Gus Payne är journalist. Ett hett tips om korruption inom en statlig organisation lockar honom till New York. Det han upptäcker visar sig vara mycket allvarligare än han kunnat ana. Han vänder sig till FBI och agent Alex King tar sig genast an fallet. King övertalar Payne att som FBIs inofrmatör ”spela” utpressare mot de misstänkta för att få bevis. Men de misstänka anmäler Payne för utpressning och han häktas. Hans historia om samarbete med FBI är det ingen som tror på. Faktum är att enligt FBI är inte fallet under utredning, någon agent King har aldrig existerat.
